Bouygues Telecom, Orange et le groupe Free-iliad ont annoncé samedi avoir signé un protocole d'accord avec Altice France en vue du rachat de l'opérateur télécoms SFR pour 20,35 milliards d'euros (23,44 milliards de dollars), dette comprise.
Si l'opération est approuvée par les autorités de la concurrence, elle figurera parmi les plus importantes transactions du secteur des télécommunications en Europe ces dernières années.
Le démantèlement de SFR ramènerait le nombre d'opérateurs de réseaux mobiles en France de quatre à trois, constituant un test crucial pour les autorités de la concurrence quant à leur volonté d'autoriser la consolidation sur le marché européen des télécommunications, déjà très concurrentiel.
Aux termes de l'accord, Bouygues acquerrait la part la plus importante des actifs de SFR, représentant environ 52 % du chiffre d'affaires issu de la scission, tandis que Free-iliad en détiendrait environ 27 % et Orange 21 %. Certains actifs, notamment des éléments des réseaux fixes et mobiles ainsi que des systèmes informatiques, seraient détenus conjointement pendant une période transitoire.
Le consortium mené par Bouygues a annoncé vendredi qu'au vu des progrès réalisés dans les négociations, les parties s'étaient accordé 48 heures supplémentaires pour finaliser les accords.
Le mois dernier, Altice France a prolongé la période d'exclusivité des négociations avec le consortium jusqu'au 5 juin, contre le 16 mai initialement prévu, après que les trois opérateurs ont revu leur offre à la hausse en avril, la portant d'environ 17 milliards d'euros.
Christel Heydemann, PDG d'Orange, avait déclaré en avril que l'entreprise avait entamé des discussions avec les autorités de régulation en amont de l'opération et avait évoqué des mesures correctives comportementales comme une piste possible pour obtenir l'approbation.
“Cet accord devrait renforcer la position de leader d'Orange en France et en Europe et soutenir les ambitions de notre plan "Trust the future"”, a déclaré Mme Heydemann samedi.
La répartition du prix entre les acquéreurs reste d'environ 42 % pour Bouygues Telecom, 31 % pour Free-iliad et 27 % pour Orange. Des indemnités de rupture comprises entre 100 millions et 2 milliards d'euros ont également été convenues.
“Avec cette opération, le groupe Bouygues confirme son engagement à inscrire ses activités principales dans une stratégie de croissance à long terme et à contribuer à la souveraineté numérique de la France”, a déclaré Edward Bouygues, président de Bouygues Telecom.
Le consortium s’engage à maintenir l’emploi de l’ensemble des collaborateurs des actifs acquis jusqu’au début de 2029, soit en leur permettant de conserver leur poste actuel, soit en leur offrant d’autres perspectives d’emploi.
La finalisation de l’opération est prévue pour le second semestre 2027, sous réserve de l’obtention des autorisations nécessaires.
Lire aussi: SFR rejette l'offre de rachat déposée par Bouygues Telecom, Orange et Free
